惠民保“抢人”：从增量扩张到存量角逐

每经记者(zhe)｜涂(tu)颖浩(hao)

“急急(ji)急，抓紧办理(li)，参保倒计(ji)时1天！”

“全渠道即(ji)将停售！错过无法补缴！”

6月末，全国多地惠民保迎来集中参保(bao)窗口期收(shou)官节点，一(yi)场激(ji)烈的参保“抢人大战”在线上线下同步上演??????。

作为基本覆盖全国(guo)、累计参保人次突破(po)2亿的普惠民生保障产(chan)品，惠(hui)民保行业发展主线(xian)已明(ming)显切(qie)换，从早年(nian)遍地开(kai)花的增量扩(kuo)张(zhang)阶(jie)段，全面转(zhuan)入存量精耕细作周(zhou)期，稳住参保(bao)基本盘(pan)成为各地运营方现阶段核心任务??????。

为了吸引健(jian)康群体留存，各地在(zai)加大宣传(chuan)力度的同(tong)时，在产品(pin)设(she)计上也想尽办法??????。《每日经(jing)济新闻(wen)》记者(以下简称(cheng)每经记者)梳理(li)2026年惠民保产(chan)品(pin)发现(xian)，多地(di)持续推出连(lian)续参(can)保优(you)待的设(she)计，同(tong)时(shi)不断扩充保障(zhang)和增(zeng)值服务，以提升产品(pin)吸引力(li)??????。

而在2026年惠民(min)保参(can)保、续保“焦虑”的背后(hou)，则是部分惠民保赔付(fu)率走高、经营(ying)承(cheng)压??????。业内普遍认为(wei)，提升保费是缓释惠民保压(ya)力的最直接路径??????。当前，更多地区普遍通过差异(yi)化梯度(du)赔(pei)付(fu)规则，试(shi)图平衡普惠与项目(mu)长期可持续(xu)运营(ying)能力??????。

续保优待成(cheng)留客(ke)抓手

近日，多地惠(hui)民保上(shang)演了一(yi)场(chang)激烈(lie)的参保“抢(qiang)人大战”??????。每(mei)经(jing)记者留意到，深圳惠民保、成都惠蓉保、厦(sha)门惠厦保、达州达(da)惠保等地(di)惠民(min)保统一(yi)将6月30日设为集中投保(bao)截止日，倒计时海报与短信提醒密集发出，提示市民及时参保(bao)??????。

此外，2025版沪惠保保障已于6月30日到期，2026版集中参保期将持续至(zhi)2026年(nian)7月31日??????。今年2月，北京普(pu)惠健康(kang)保已(yi)开启2027年预约参保，提前锁定参(can)保意向(xiang)??????。

业(ye)内直言，此类饱和(he)式催(cui)缴宣传背后，是惠民保彻(che)底转入存量深耕(geng)周期的现实焦虑：惠(hui)民保普遍面临(lin)健康(kang)群体流失(shi)、风险(xian)池失(shi)衡问题??????。

每经记者梳理2026年惠民保产(chan)品发现，多地持续推出连(lian)续参(can)保优(you)待??????。

如成都惠蓉保对连续(xu)3年(nian)参保人群设置了(le)差(cha)异化理赔起付线，医(yi)保(bao)内自付费用免赔额为0.8万(wan)元(yuan)，非连续参保人群(qun)起付(fu)线(xian)为1.5万元；医保外个人自付费用(yong)免赔额(e)为1万元，较上年(nian)下调(diao)1000元(yuan)，也大(da)幅低于(yu)同期非连(lian)续参保(bao)人群的(de)1.4万元??????。

而深(shen)圳惠民保(bao)通过设置待遇梯度，进一步降低(di)连续参保人(ren)群的免赔额，提高报销比例??????。具体来(lai)看，医保目录(lu)内报销比例为80%，连续参保报销比例升至85%，连续3年参保(bao)且无理(li)赔，报销比例提升至90%；连续3年参保(bao)且无理赔的住(zhu)院自费药品等报销比(bi)例由(you)70%升至75%；门(men)诊(zhen)自费药(yao)品免赔额(e)从3.1万元降低至2.5万元，连(lian)续参(can)保免赔额进一(yi)步(bu)降低(di)至2万(wan)元，报销比例从50%提升至60%……

一位惠(hui)民保业务负(fu)责人(ren)在受访时对每经记者表示，稳步下调连续参保人群理赔起付线的意义(yi)在于两方面，一是(shi)为(wei)无理赔(pei)连续(xu)参保的(de)优(you)质客(ke)户降(jiang)低(di)理(li)赔门槛，提升(sheng)群众参保体验与认可(ke)度；二是通过续保(bao)让利，引导居民(min)持(chi)续参保，扩大参(can)保基数，优化风(feng)险(xian)分(fen)摊体系，兼顾惠民属性与项(xiang)目(mu)“保本微利”的可持续运营??????。

300余款产品迭代

2020年是惠民保爆发(fa)式(shi)增长(chang)元年，全国惠民保产品数量达百款，迅速席卷50多个城市??????。2021年(nian)至2022年，新(xin)增产品数(shu)持续走高，市(shi)场彻底转向存量时代??????。行业不再追求多(duo)地新开产品，转而对存量产品迭代(dai)升(sheng)级，合并区域多款产(chan)品为省级统一惠民(min)保(bao)??????。当(dang)前，全国共计300余款惠民保，全面(mian)转向存量迭代、精细化运(yun)营阶段(duan)??????。

谈及(ji)2026年(nian)惠民保迭代(dai)方向，对外经贸大学创新与(yu)风险管(guan)理研究中心(xin)副主任龙格(ge)告诉每经记者，各地(di)惠民保产品迭代延续历年发展主线，调整主要集中(zhong)于保费定价与保障责任两(liang)大(da)核心??????。

在(zai)定价(jia)层面(mian)，多地推出分年龄段(duan)、多(duo)档位(wei)的(de)分(fen)级(ji)套餐，实行差(cha)异化(hua)保费标(biao)准；在保障端，则持续扩容(rong)责(ze)任范围，重点更(geng)新扩充高额特药(yao)目(mu)录、迭代创新疗法保障(zhang)??????。此外，多地增(zeng)设可选附加(jia)险(xian)产品，丰富保障(zhang)分(fen)层供给??????。

每经记者注意到，2026年多地惠民保(bao)普遍(bian)采用多档位定价模式，主要分(fen)为三类路(lu)径：一(yi)是设置基础(chu)、升级双版(zuozhe)本(ben)，如杭州西湖(hu)益(yi)联保150元(yuan)基础版(zuozhe)、300元升(sheng)级版；二是单一产品内按年龄阶梯涨价，如厦门(men)惠厦保划分3档年龄保费，分别为99元、129元(yuan)、159元；三是复合分层，同步叠(die)加(jia)多(duo)套保障(zhang)方案与(yu)年(nian)龄定价，如山东齐鲁(lu)保分(fen)为3套(tao)方案，每套方案再分(fen)3个(ge)年龄档(dang)，19元~299元区间内合(he)计形(xing)成(cheng)9种价格??????。

对于部分城市的惠民保多档定价，医(yi)疗战略咨(zi)询公司Latitude Health创始(shi)人赵(zhao)衡(heng)评价称，通(tong)过保费和免赔(pei)额(e)的调整，升(sheng)级版(zuozhe)最高可以调整(zheng)到与当前百(bai)万医疗险类(lei)似的保(bao)费，却可以(yi)覆(fu)盖百万医疗险不能覆(fu)盖的高龄和既往症(zheng)用户，这对多(duo)方都(dou)是利好??????。

与此(ci)同时(shi)，多地(di)惠民保在(zai)维持定价不变的情况下，保障(zhang)责任和增值服(fu)务不断扩充??????。如沪惠(hui)保(bao)一方面扩充了(le)特(te)药种(zhong)类，特(te)定高额药品目(mu)录进(jin)一步扩(kuo)容至50种；另一方面推出了包含(han)AI(人(ren)工智能)找医生(sheng)、定制口(kou)腔福利、个性化健康评估在内的多(duo)项增值(zhi)服务??????。

多地(di)下调既往症报销(xiao)比(bi)例

在业内看来，惠民(min)保的主(zhu)要挑战(zhan)是带病群(qun)体扩(kuo)大从而无法支(zhi)持定价(jia)的问题??????。

赵衡在受访时对每经(jing)记者表(biao)示，大多数(shu)产品(pin)保费低(di)、门(men)槛低(di)，导(dao)致保险公司承担更多风险的同时，很(hen)难积聚规模的保(bao)险资金(jin)池(shi)，运营成本无法有(zuozhe)效摊薄??????。

“从过去4年的发展趋势来看，由于新(xin)流入用户的增速(su)较慢，而健康体的(de)续保率始终在低(di)位，以老年(nian)人为(wei)主的非标(biao)体的续保率较高，导致惠民(min)保的赔付率持续走高，尤其是(shi)部分城(cheng)市的药品开(kai)支呈现较快的增长??????。”在赵衡看来，惠民保(bao)本身在(zai)设(she)计上就是低频高赔，再(zai)加上保障责任近年来(lai)快速扩(kuo)展，过高的赔付(fu)预期让(rang)保险公司没(mei)有足(zu)够(gou)空(kong)间来平(ping)滑风险??????。

全国规模最大的沪惠保就(jiu)是(shi)一个典型??????。自2021年(nian)推(tui)出以来，沪惠保累计覆盖(gai)参保(bao)人次超3300万(wan)，截(jie)至2025年4月末累计赔付超(chao)30亿(yi)元(yuan)??????。

从赔付(fu)率来看，沪惠保首年(nian)赔付率约为88%，2022年~2024年的年度理赔率(lu)在53%~73%??????。据业内估(gu)算，2025年沪(hu)惠保(bao)赔付压力(li)显著(zhu)攀升，叠(die)加渠道(dao)、运营等(deng)成本后，其(qi)综合成(cheng)本率大概率突破100%??????。

在此背景下，2026年沪(hu)惠保作出了相(xiang)应(ying)调(diao)整：在保障扩容与服(fu)务升(sheng)级的同时(shi)，收紧既往(wang)症赔付(fu)、限定高价特药(yao)额度(du)、优待长期健康参(can)保人群??????。

在既往症赔付方面，2026年(nian)沪惠保新增了肿瘤(liu)、心脑血管疾病、肺部疾病等(deng)多种既往症，包含高血压Ⅲ级(ji)、高血压病及并发症、糖尿(niao)病伴并发症等常(chang)见慢性病，还包含了既往年(nian)度(du)因(yin)疾(ji)病原因单年(nian)度获(huo)赔金额大于1000元(yuan)的人群??????。

在限定(ding)高(gao)价(jia)特(te)药(yao)赔付方面，将住院自(zi)费(fei)责任及(ji)CAR-T(嵌合抗原受(shou)体T细胞免(mian)疫疗法)相关责任的既往症赔付比(bi)例，统一调整为30%，并对特药清单中9种药品(pin)设置了单药20万元的年度(du)赔付上限??????。

“2026年可以(yi)看到(dao)，越来越多的惠民保将(jiang)部(bu)分明星(xing)药物直接剔除或限(xian)制使用，以及对(dui)既往症的报销比例进行大(da)幅(fu)下调??????。比如(ru)某款CAR-T产品(pin)由(you)于入院能力较强(qiang)，导致保险赔(pei)付金额大(da)增(zeng)，被多款(kuan)惠民保产品剔除??????。”赵衡认为(wei)，要维(wei)持(chi)整体保费不变或轻微增(zeng)长，只有(zuozhe)控费一条路可走(zou)??????。

要(yao)避(bi)免进入“死亡螺旋(xuan)”

赔付率走高(gao)并非个案??????。每经(jing)记者调研发现(xian)，多地惠民(min)保年度(du)赔付率突破90%，部(bu)分(fen)项目综(zong)合(he)成本率已逼近甚至突破100%??????。与之相伴的是(shi)，不少区域参保规模收(shou)缩、续保意愿持(chi)续走低??????。

在龙格(ge)看来，惠(hui)民保的(de)持续健(jian)康运营需兼顾(gu)群众保障获得感(gan)、风险筛选与理赔(pei)友好度多重目标??????。通(tong)过(guo)下调理赔免赔额，降(jiang)低群众理赔门槛、拓宽理赔覆盖范围，以此提升参保(bao)人群续保意愿；同时，针对既往症群体，不宜设置严苛赔付限制??????。基(ji)于(yu)此，仅依靠原有定价难(nan)以平衡收(shou)支，适度上调(diao)保费成(cheng)为(wei)保障产品长期可持续运营的可(ke)行(xing)路(lu)径??????。

“惠(hui)民保要避免进入(ru)‘死亡螺(luo)旋’，只能(neng)通过政府宣传和(he)产品(pin)设(she)计(ji)改进来提高健康体(ti)留存，但这对成本会带(dai)来明显的压力??????。”赵衡在(zai)受(shou)访时(shi)称，如(ru)果能让保费整体上升(sheng)到(dao)一个更合(he)理的水平，惠民保(bao)的规(gui)模虽(sui)然会有(zuozhe)一定的下降，但(dan)可以通过提(ti)供更具(ju)吸引(yin)力的保障和提(ti)供更(geng)多服(fu)务接触来维持一(yi)定的均衡??????。所谓“死(si)亡螺旋”，就是(shi)健康参保人逐年(nian)流失、高风险人群持续留存带来的恶性循环??????。

“健康筛查作(zuo)为健康险(xian)领(ling)域重要的风险减(jian)量管(guan)理手段，通(tong)过落实早诊早(zao)治、疾病预(yu)防理念，可实(shi)现(xian)多方(fang)共(gong)赢，既能惠(hui)及参保(bao)群众，也能减轻医保与惠民保赔(pei)付压力??????。”龙(long)格表示(shi)，多地惠民保已落地相关(guan)健康筛(shai)查(cha)服务，该举措能有效提升(sheng)群众参保意愿，成为稳住惠民保基本盘、破解(jie)行业经营困局的重(zhong)要补充??????。

在特(te)药责任方面，目(mu)前惠民(min)保的药品目录覆盖面(mian)有限(xian)，通常包含数十种药品，与市场上数百(bai)种(zhong)已(yi)获批的创新药相比(bi)覆盖面(mian)狭窄??????。许(xu)多临(lin)床急需的创新(xin)药仍在保障之外，难以满足参保群众对多(duo)样化(hua)、个性化治(zhi)疗方案的需求??????。

业(ye)内普(pu)遍认为，深度对接国家(jia)商保(bao)创新药目录，或(huo)将(jiang)进(jin)一步提升惠民保(bao)产品(pin)竞争力??????。据(ju)浙江省(sheng)医疗保障研究(jiu)会副会长王平(ping)洋介绍(shao)，浙(zhe)江正积(ji)极探索由财(cai)政部门统(tong)一收取商保创新(xin)药目录药品(pin)的折扣(kou)，或设立罕(han)见病专项基金(jin)等风险共担机制，以推动惠(hui)民保将(jiang)商保(bao)创新药目录药品纳入(ru)??????。【编辑:刘阳禾】